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UNE: Vous pouvez! Avoir fait le travail acharné et la discipline nécessaires pour bâtir la valeur nette de votre maison est un sentiment formidable, et tout en se rapprochant beaucoup de la rentabilité l'hypothèque est passionnante, cela signifie également que vous avez accès à un pool de fonds sur lequel vous pouvez emprunter pour financer votre rénovation à un bon prix taux. Vous pouvez également l'utiliser pour financer des dépenses non liées à la maison, telles que les études collégiales d'un enfant, les factures médicales et d'autres dépenses importantes. Alternativement, vous pouvez utiliser les capitaux propres comme une sorte de fonds d'urgence, plutôt que de garder une carte de crédit ouverte à cette fin. Comment fonctionne un prêt hypothécaire? Essentiellement, vous demandez un prêt en utilisant la différence entre la valeur de votre maison et le montant que vous devez encore sur votre hypothèque comme valeur de votre garantie, et vous empruntez contre celle-ci. Les taux sont généralement inférieurs à ceux des autres types de prêts personnels et vous pouvez vous rembourser au fil du temps. Le prêt sur valeur domiciliaire peut être payé en une somme forfaitaire, où vous effectuerez des versements mensuels réguliers jusqu'à ce que vous ayez remboursé la totalité du prêt, ou pris comme valeur nette du logement. marge de crédit, dans laquelle vous contractez le prêt mais ne tirez sur les fonds que lorsque et si vous en avez besoin, en effectuant des paiements sur l'argent que vous avez réellement retiré de la bassin.
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Lorsque vous achetez une maison, vous n’êtes pas vraiment « propriétaire » de la maison tant que vous n’avez pas remboursé votre hypothèque. Vraisemblablement, vous déposez de l'argent comme acompte. Lorsque vous signez vos papiers hypothécaires et prenez la clé de votre nouvelle maison, vous possédez exactement le pourcentage de la maison que vous déposer — à moins que vous ne soyez en défaut sur votre prêt hypothécaire, auquel cas la banque prendra probablement une partie de cette somme en frais de dossier et amendes. Cependant, au fur et à mesure que vous payez votre hypothèque chaque mois, le pourcentage de votre maison que vous avez réellement payé augmentera, lentement. au début, puis plus rapidement au fur et à mesure que vous avancez dans les années de versements hypothécaires et commencez à payer plus de capital et moins l'intérêt. Chaque paiement vous achète un peu plus de votre maison.
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Le pourcentage de votre maison pour lequel vous avez terminé le paiement s'appelle la valeur nette. Il s’agit de la réserve d’argent sur laquelle un prêt sur valeur domiciliaire vous permet d’emprunter. Dans le passé, ce type de prêt était appelé « seconde hypothèque », car un prêt sur valeur domiciliaire vous permet d'emprunter de l'argent contre la partie de votre maison que vous possédez tandis que le reste de la maison appartient toujours au prêteur de votre « premier » ou principal, hypothèque.
L'équité est également affectée par la valeur estimative actuelle de votre maison. Si vous payez fidèlement votre hypothèque depuis 15 ans, il est possible que la valeur de votre maison ait augmenté (ou diminué) de manière significative depuis que vous l'avez achetée. Un évaluateur peut vous indiquer la valeur marchande de votre maison, et cette valeur correspond à la valeur nette de votre maison. Par exemple, supposons que vous ayez contracté une hypothèque de 200 000 $ sur une maison d'une valeur de 225 000 $. Vous payez depuis plusieurs années et le solde de votre prêt hypothécaire est de 150 000 $. Sur la base du prix d'achat, vous avez 75 000 $ en capitaux propres: la différence entre la valeur de 225 000 $ et les 150 000 $ que vous devez encore. Mais peut-être que le marché immobilier de votre région est chaud et que les maisons sont très demandées. Si un évaluateur vous dit que la valeur actuelle de votre maison a augmenté à 300 000 $, votre valeur nette est maintenant de 150 000 $: la différence entre la valeur actuelle et ce que vous devez.
Le montant d'argent que vous pouvez emprunter dans le cadre d'un prêt sur valeur domiciliaire est limité par le montant de la valeur nette que vous avez construit dans votre maison. La valeur estimative moins le montant que vous devez encore sur votre première hypothèque est le montant de la valeur nette de votre maison: c'est la masse d'argent à partir de laquelle votre prêt sur valeur domiciliaire sera tiré.
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Contrairement à certains types de prêts, l'argent emprunté sur vos capitaux propres n'est pas limité à des fins spécifiques, et vous n'aurez pas non plus à rendre compte de ce pour quoi vous l'avez dépensé. Si vous avez une sauvegarde de factures après une longue maladie ou un revenu temporairement réduit, vous pouvez utiliser l'argent pour payer rembourser vos dettes et effectuer un seul paiement mensuel (probablement à un taux beaucoup plus bas) au lieu de suivre un gros empiler. Les frais médicaux, les frais de mariage, les frais de scolarité et les paiements de chambre et de pension sont un jeu équitable, tout comme les paiements aux entrepreneurs, les factures de fournitures et le logement temporaire lors d'une rénovation domiciliaire. Vous pouvez même utiliser les fonds pour payer des vacances tant attendues. Les taux des prêts sur valeur domiciliaire sont généralement assez avantageux par rapport aux autres prêts personnels, car vous avez déjà remboursé avec succès au moins une partie de votre hypothèque et avoir la maison elle-même à utiliser comme collatéral. N'oubliez pas que le prêt doit toujours être remboursé, peu importe ce pour quoi vous avez dépensé l'argent, et que si vous ne pouvez pas le rembourser, vous risquez de perdre votre maison.
Lorsque vous achetez une maison, le prix d'achat se compose de deux éléments: une mise de fonds et un prêt hypothécaire. La partie du prix couverte par chacune de ces parties varie en fonction du programme de prêt par le biais duquel l'hypothèque est acquise et du montant des liquidités disponibles que vous devez déposer. Chaque mois, lorsque vous effectuez votre versement hypothécaire, l'argent va dans plusieurs directions: une partie va sur un compte séquestre à partir duquel votre société de prêt hypothécaire paie votre taxes foncières locales et prime d'assurance habitation, une partie va vers les intérêts que vous devez sur l'hypothèque, et une autre va vers le solde du capital de votre prêter. Dans les premiers jours d'un prêt hypothécaire, de nombreux propriétaires sont affligés de voir à quel point un petit pourcentage de leur paiement mensuel sert réellement à rembourser le solde. Les prêts hypothécaires sont amortis, ce qui signifie qu'il existe une formule qui décompose ce montant. Au début de la période de remboursement, un pourcentage beaucoup plus important du paiement est appliqué aux intérêts qu'au principal. Au fil du temps, ce ratio commence à changer, de sorte qu'à la fin de l'hypothèque, le paiement est presque exclusivement appliqué au principal. C'est pour que le prêteur s'assure qu'ils obtiennent leur part d'intérêt sur le risque qu'ils ont pris en vous prêtant; s'ils appliquent l'intégralité de votre paiement à votre capital et que vous choisissez de refinancer ou de rembourser l'hypothèque plus tôt, ils n'obtiendront pas autant d'intérêts de votre part. L'amortissement du prêt de manière à ce que les paiements initiaux soient élevés en intérêts protège le prêteur.
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Malheureusement, cela signifie également qu'il faudra un certain temps pour constituer des capitaux propres. Vous disposez immédiatement de capitaux propres du montant en espèces que vous avez versé comme acompte. Cet argent vous a acheté un « morceau » de votre maison que la banque ne possède pas. Mais l'équité que vous construisez en effectuant des paiements mensuels réguliers peut prendre un certain temps à s'accumuler. Au fil du temps, vous pouvez vous constituer une valeur nette plus rapidement (et, à la fin de votre hypothèque, économiser de l'argent en intérêts) en payant un montant supplémentaire sur votre versement hypothécaire et en demandant qu'il soit appliqué au capital. Tous les prêts ne permettent pas ce paiement anticipé ou supplémentaire, mais lorsque vous disposez d'un peu d'argent supplémentaire, il peut être utile que votre prêteur le permette.
Afin de contracter un prêt sur valeur domiciliaire ou une marge de crédit, la plupart des prêteurs exigent que vous ayez au moins 15 à 20 pourcentage d'équité, ce qui signifie que le solde de votre prêt hypothécaire est égal ou inférieur à 80 à 85 pour cent de la valeur estimée de votre maison valeur. Si vous n'avez pas au moins autant de fonds propres, la plupart des prêteurs estiment qu'une dette supplémentaire vous laissera dangereusement surendetté, sans garantie, et qu'avec les frais et les coûts associés à la clôture du prêt, vous pourriez vous retrouver avec très peu d'argent réel disponible dans votre prêter.
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Les experts financiers vous informent que le montant total de votre dette immobilière, ou le montant que vous devez sur votre maison, y compris le l'hypothèque d'origine plus tout prêt sur valeur domiciliaire ou HELOC (Ligne de crédit sur valeur domiciliaire), ne devrait pas être égal à plus que 85 pour cent de la valeur de votre maison. Si cela fait longtemps que vous n'avez pas fait évaluer votre maison, cela pourrait être une bonne première étape; la valeur de votre maison a peut-être changé pendant que vous étiez occupé à bâtir une valeur nette, et vous pourriez être agréablement surpris de sa valeur. Une fois que vous connaissez la valeur, vous pouvez multiplier le nombre par 0,85 pour établir le montant maximal de la dette que la plupart des banques vous autoriseront à contracter. Soustrayez le montant que vous devez encore sur votre hypothèque ou tout autre prêt immobilier, et vous arriverez au montant que vous pouvez demander à emprunter via un prêt sur valeur domiciliaire. Il existe un certain nombre de calculateurs de valeur nette immobilière disponibles en ligne qui peuvent vous donner une idée approximative de votre valeur nette, mais pour des chiffres précis, vous aurez besoin d'une évaluation actuelle.
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Un mot d'avertissement, cependant, sur le fait de prendre automatiquement le montant maximum que vous pouvez: Votre maison est la garantie de ce nouveau prêt et de votre hypothèque. Tirer parti de 85 % de cette valeur en argent que vous devrez rembourser peut être un risque, car les taux, les valeurs et les finances peut changer rapidement avec le marché. Maximiser la valeur de votre maison dans le cadre d'un prêt signifie qu'un changement dans le marché immobilier pourrait vous obliger à devoir plus que votre maison ne l'est. valeur, et un emploi perdu pourrait signifier des paiements manqués qui permettent à la banque de saisir votre maison et de vous laisser sans valeur nette à tous. Ce calcul vous dira ce que vous pouvez emprunter, mais c'est à vous de considérer vos finances et votre épargne et de décider ce que vous devez emprunter.
Tout comme lorsque vous faites une demande de prêt hypothécaire, vous devrez démontrer à votre prêteur que vous représentez un bon risque financier à prendre. Cela signifie que vous devrez suivre à peu près le même processus que vous avez suivi pour contracter votre première hypothèque. Tout d'abord, vous voudrez vérifier votre pointage de crédit et corriger toute erreur dans le rapport. Votre score FICO devra être d'au moins 620 pour être admissible à la plupart des prêts sur valeur domiciliaire, et encore plus élevé pour des taux optimaux.
Une fois que vous avez obtenu votre dossier de crédit, vous pouvez calculer votre ratio dette/revenu. Il s'agit du montant d'argent que vous devez pour rembourser vos dettes chaque mois par rapport au montant d'argent que vous gagnez chaque mois. Le pourcentage qui va au remboursement de vos dettes ne doit pas dépasser 43 % de votre revenu. Si le pourcentage actuel est supérieur à 43, vous voudrez vous efforcer de rembourser une partie de cette dette avant de demander un prêt sur valeur domiciliaire. Les prêteurs veulent s'assurer que vous ne vous allongez pas trop et que vous ne remboursez pas l'argent que vous leur devez, car il est coûteux de saisir une maison pour récupérer leur perte. Ils préféreraient que vous continuiez à effectuer des paiements réguliers avec intérêts, ils voudront donc s'assurer que vous pouvez vraiment vous permettre d'emprunter.
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Vous devrez également produire des documents sur vos revenus et vos actifs afin de demander un prêt sur valeur domiciliaire. Les formulaires fiscaux, les talons de paie, les relevés bancaires et vos documents hypothécaires actuels sont tous des documents raisonnables que votre prêteur peut demander afin qu'il puisse confortablement vous prêter de l'argent. Ces documents peuvent également entraîner un taux d'intérêt plus abordable sur votre prêt, car les prêteurs peuvent offrir de meilleurs taux à des emprunteurs plus qualifiés qui peuvent documenter leur situation financière.
Un prêt sur valeur domiciliaire et une marge de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, sont empruntés à la valeur nette que vous avez constituée dans votre maison. Mais il y a une différence substantielle entre les deux. Dans un prêt sur valeur domiciliaire, les emprunteurs demandent un montant spécifique de leur valeur nette sous forme de prêt. Le prêt est décaissé en une seule somme, à déposer sur le compte bancaire ordinaire des emprunteurs et à dépenser selon les besoins. Les paiements commencent immédiatement sur le montant total emprunté jusqu'à ce qu'il soit remboursé. Les conditions varient, mais il y a un nombre défini de mois requis pour le paiement, et parfois un paiement forfaitaire plus important à la fin du terme.
Un HELOC fonctionne un peu différemment. L'emprunteur demande qu'un certain montant de ses fonds propres soit mis à sa disposition. Si la demande est approuvée, cet argent devient à leur disposition, mais n'est pas immédiatement déboursé—il reste là dans un compte jusqu'à ce que l'emprunteur en retire une partie et fonctionne comme une marge de crédit prêter. Par conséquent, aucun paiement réel n'est requis immédiatement, car jusqu'à ce qu'un retrait soit effectué, l'emprunteur n'a techniquement reçu aucun des fonds. Ces comptes auront une limite spécifique sur la fréquence et la durée pendant laquelle l'emprunteur peut retirer de l'argent et peuvent inclure des frais de tenue de compte annuels ou des frais de transaction lorsque l'argent est retiré. Une fois l'argent retiré, l'emprunteur commencera à effectuer des paiements sur une période de temps définie, mais uniquement sur l'argent retiré et non sur le montant total des fonds propres disponibles. Ces prêts peuvent être très utiles lorsque vous aurez besoin d'argent à divers moments sur une longue période. Par exemple, si vous envisagez de payer vos frais de scolarité avec un HELOC, vous pouvez demander une marge de crédit du montant total dont vous aurez besoin au début. Au fur et à mesure que le paiement de chaque semestre arrive à échéance, vous pouvez retirer ce montant du compte pour payer la facture (généralement à un taux bien meilleur qu'un prêt d'enseignement privé) et ensuite commencer à rembourser uniquement sur ce montant. Cela vous permet d'espacer le remboursement plus progressivement dans le temps, plutôt que d'effectuer des versements importants sur le montant total dès le départ.
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Les prêts sur valeur domiciliaire présentent de nombreux avantages: ils sont proposés à des taux inférieurs aux autres prêts personnels, peuvent être plus faciles à garantir que les autres prêts personnels, et ils simplifient le remboursement des autres dettes en un seul montant. Mais il y a certaines choses à surveiller qui peuvent ne pas être immédiatement apparentes.
Si vous contractez un prêt sur valeur domiciliaire pour effectuer des travaux de rénovation, vous devez prendre en compte certains éléments supplémentaires. C'est excitant d'améliorer votre maison et de choisir des éléments spéciaux qui la rendent vraiment vôtre. Vous vous attendez à voir une augmentation de la valeur globale de la maison à la suite des améliorations et des mises à niveau, et c'est presque toujours le cas. Cependant, il est essentiel de tenir compte de la valeur moyenne des maisons de votre région lorsque vous effectuez ces calculs. Croyez-le ou non, il est possible de « sur-améliorer » votre maison pour le marché à un point où la valeur réelle de la maison est beaucoup plus élevée que ce que les acheteurs paieront pour vivre dans votre quartier. Dans ce cas, vous n'obtiendrez pas le retour sur votre investissement. Cela peut ne pas sembler grave, surtout si vous vous améliorez avec l'intention de rester dans le maison pendant plusieurs décennies et que vous voulez qu'elle s'adapte à votre propre style de vie plutôt qu'à l'idée de quelqu'un d'autre valeur. Cependant, vous pouvez vous retrouver dans une impasse si les circonstances de votre vie changent et que vous devez vendre votre maison de manière inattendue. Lorsque vous vendez une maison avec une hypothèque et un prêt sur valeur domiciliaire, le remboursement de votre hypothèque est généralement inclus dans la vente de la maison, et cela peut également être le cas avec un prêt sur valeur domiciliaire, à moins que vous ne deviez plus sur le prêt sur valeur domiciliaire que le prix de vente couverture. Les prêteurs des acheteurs n'approuveront pas les hypothèques pour plus que la valeur de la maison sur le marché, donc vous pourrait être coincé à essayer de trouver l'argent pour rembourser votre prêt sur valeur domiciliaire afin de vendre le loger. Considérez attentivement la valeur de votre maison en fonction du montant de vos dettes afin de ne pas trop améliorer votre maison.
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Une autre considération est les frais et les coûts qui accompagnent les prêts sur valeur domiciliaire et HELOC. Si vous traitez votre prêt sur valeur domiciliaire par l'intermédiaire du même prêteur qui détient votre hypothèque ordinaire, certains des frais peuvent être réduits, et certaines banques proposent un traitement de prêt sur valeur domiciliaire à frais réduits ou sans frais. Cependant, la plupart des prêts sur valeur domiciliaire sont traités de la même manière qu'une demande de prêt hypothécaire, car la maison est le garantie pour le prêt et le prêteur doit s'assurer qu'il peut collecter cette garantie dans le cas où vous défaut. Ils s'attendront probablement à ce que vous payiez des frais de candidature, des frais de recherche de titre et des frais d'évaluation, et potentiellement d'autres frais de dépôt, et vous devrez également payer des honoraires d'avocat et d'autres frais de clôture assortis. Ceux-ci peuvent vraiment s'accumuler rapidement, et surtout si vous prévoyez seulement de prendre un petit prêt, ils peuvent annuler la valeur du prêt lui-même.
Enfin, il est essentiel de se rappeler que vous ajouterez ce qui est essentiellement un deuxième hypothèque paiement en plus de celui que vous effectuez déjà. Cela peut être absolument plus facile que de suivre et de payer une pile de petites factures chaque mois. Votre prêteur vous empêchera d'emprunter plus qu'il ne pense que vous pourrez vous permettre. Mais voici le problème: si vous rencontrez des difficultés financières de manière inattendue et que vous avez du mal à payer vos factures, le fait d'être en retard votre pile de petites factures vous coûtera des amendes et des frais, tandis qu'un retard répété sur deux hypothèques peut vous coûter votre domicile. Il y a beaucoup en jeu lorsque vous empruntez massivement contre votre maison. Vous voulez magasiner, choisir un prêteur en qui vous avez confiance et décider du montant que vous devez emprunter pour accomplir les projets que vous avez en tête et ne pas en prendre autant que vous le pouvez simplement parce que vous pouvez.
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Une fois que vous avez trouvé un prêteur digne de confiance et pris des décisions sur le montant à emprunter, prenez plaisir à travailler sur la rénovation de votre maison. projet ou payer pour votre mariage, et célébrez la discipline avec laquelle vous avez construit suffisamment de valeur nette dans votre maison pour que vous puissiez utilisation!
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