Foto: depositphotos.com
Veel huiseigenaren realiseren zich niet dat ze op een onaangeboorde geldbron zitten die ze kunnen gebruiken om andere projecten te financieren of andere uitgaven te consolideren. Eigenlijk zitten ze in de bron: het deel van hun huis dat ze hebben betaald, ook wel eigen vermogen genoemd. Wanneer u een standaardhypotheek afsluit, leent u geld van een geldschieter met de woning zelf als onderpand - u en de geldschieter begrijpt dat als u niet betaalt, zij het huis kunnen nemen en verkopen om hun geld terug te krijgen verliezen. Als je een deel van je hypotheek hebt afgelost, kun je lenen tegen de waarde van je huis (minus het geld dat je nog verschuldigd bent op uw hypotheek) met behulp van een van de twee verschillende producten: een lening voor eigen vermogen of een kredietlijn voor eigen vermogen (HELOK). Deze twee producten klinken hetzelfde, maar ze verschillen op een aantal belangrijke manieren. Het is een goed idee om de ins en outs van de strijd van home equity-lening versus kredietlijn te begrijpen, omdat de verschillen u kunnen helpen aanzienlijke activa te besparen of te verliezen.
Je hebt hard gewerkt om je hypotheek af te betalen, dus je zult blij zijn te weten dat je het vermogen dat je hebt opgebouwd misschien kunt gebruiken om andere projecten te financieren. Met home equity-leningen en home equity-kredietlijnen (HELOC) kunnen huiseigenaren met een goede kredietwaardigheid lenen tegen de eigendomswaarde van hun huizen; met andere woorden, u kunt lenen van een geldschieter met het deel van uw huis waarvoor u al hebt betaald en eigenhandig: het verschil tussen de waarde van uw huis en het bedrag dat u nog verschuldigd bent over uw hypotheek. Het is belangrijk op te merken dat deze berekening de huidige marktwaarde van uw huis gebruikt, niet de aankoopprijs, omdat de geldschieter uw huis als onderpand zal gebruiken voor de lening in het geval dat u in gebreke blijft, zodat u kunt lenen met het verschil tussen de huidige inruilwaarde en uw huidige hypotheeksaldo als uitgangspunt punt. Bij de meeste kredietverstrekkers kunt u uw huis alleen gebruiken voor maximaal 85 procent van de totale leningen, dus u kunt niet het volledige bedrag van uw eigen vermogen lenen; de bank wil een buffer achterlaten voor het geval u in gebreke blijft en uw kans op overschrijding van uw krediet minimaliseren, zodat u in de eerste plaats niet in gebreke blijft. De eerste stap bij het overwegen van een lening met eigen vermogen of kredietlijn is om deze berekening te maken en te bepalen hoeveel u mogelijk kunt lenen. Om dit te doen, moet u het resterende saldo op uw hypotheek weten en een beoordeling krijgen om de werkelijke waarde van uw huis te achterhalen.
Advertentie
Hoewel hun namen hetzelfde klinken en ze lenen van dezelfde geldpool, zijn een lening met eigen vermogen en een HELOC niet hetzelfde. Een lening met eigen vermogen lijkt erg op een hypotheek, en in feite zullen leners hetzelfde proces doorlopen om een lening met eigen vermogen af te sluiten als voor hun oorspronkelijke hypotheek. Zodra de lening is goedgekeurd en afgesloten, wordt deze in één keer aan de lener uitbetaald, op de bank gezet en naar behoefte besteed. De aflossing begint direct over het totale bedrag van de lening. Deze leningen zijn ideaal wanneer leners een of twee grote betalingen moeten doen om andere uitgaven te consolideren of om betalen voor een groot huisverbeteringsproject en willen de stabiliteit om precies te weten wat hun betaling elke maand zal zijn.
Met een HELOC, zodra de lening is goedgekeurd en gesloten, blijft deze in de bank van de geldschieter totdat de lener ervoor kiest om erop te tekenen. Er is geen terugbetaling vereist totdat het geld is opgenomen, omdat het in wezen beschikbaar krediet is en het geld nog niet is geleend. Afhankelijk van de geldschieter en de staat, kunnen er enkele onderhoudskosten vereist zijn naarmate de tijd verstrijkt zonder activiteit, en bovendien kunnen leners transactiekosten betalen wanneer ze geld opnemen. Terugbetaling begint pas nadat geld is opgenomen en is dan gebaseerd op het opgenomen geld, niet op het totale bedrag van de kredietlijn. Afhankelijk van de vergoedingenstructuur kan een HELOC een goede manier zijn om uitgaven te dekken die over een langere periode moeten worden betaald; door alleen terug te betalen over het bedrag dat u daadwerkelijk heeft opgenomen, zijn uw betalingen lager en kunt u efficiënter afbetalen elk deel dat u opneemt in plaats van een grotere betaling te moeten doen over het volledige bedrag van de lening zoals bij een overwaarde van een huis lening.
Advertentie
Foto: depositphotos.com
Net als andere woningkredieten, zullen kredietnemers hypotheken en HELOC met rente terugbetalen. Een significant verschil tussen HELOC-rente en hypotheekrenteaftrek is de aard van de tarieven: een lening met eigen vermogen heeft een vaste rente en een HELOC heeft variabele rentetarieven.
Wat betekent dit voor de kredietnemer? Home equity-leningen werken heel erg als een tweede hypotheek (in sommige gevallen worden ze eigenlijk tweede hypotheken genoemd). De lening wordt afgesloten met een rentetarief op basis van de markt en het krediet van de lener, en vervolgens doet de lener een bepaald aantal betalingen gedurende een bepaalde periode voor een bepaald bedrag. Deze aanpak maakt het gemakkelijk om de betalingen te budgetteren en biedt stabiliteit voor de kredietnemer en de bank. Bij een HELOC is de rente variabel, wat betekent dat de initiële rente wordt bepaald op basis van de markt en het krediet van de lener, maar verschuift periodiek gebaseerd op de primaire marktrente - een sprong van maar liefst 2,5 procent jaarlijks percentage op een Bank of America HELOC, bijvoorbeeld, na de introductie periode. Er zijn potentiële voor- en nadelen aan dit terugbetalingsplan. Als u weet dat u het opgenomen bedrag snel zult terugbetalen en de tarieven laag zijn, is dit een geweldige manier om geld te besparen op rente. Als het opgenomen geld echter over een langere periode wordt terugbetaald, kunnen variabele tarieven worden wispelturig: ze kunnen plotseling springen, waardoor het moeilijk of onmogelijk wordt om betalingen te doen die niet zijn voor begroot. Bij beide vormen van aandelenlening is het onderpand uw huis. Tenzij u er zeker van bent dat u de betalingen kunt doen als de tarieven stijgen, is een lening met vaste rentevoet de veiligere keuze. Als u over de financiële middelen beschikt om hogere betalingen te dekken, kan de variabele rente u wat geld besparen. In beide gevallen wilt u zorgvuldig budgetteren en voorkomen dat u meer leent dan u nodig heeft - als u dat eenmaal hebt gedaan zo'n groot percentage van uw huis heeft gebruikt, betekent een financiële ramp dat u uw grootste kunt verliezen Bedrijfsmiddel.
Advertentie
Hypotheekleningen worden afgeschreven, net als traditionele hypotheken, dus de betaling van elke maand is een combinatie van hoofdsom en rente. Aan het begin van de terugbetalingsperiode van de lening, die onmiddellijk begint nadat de lening is uitbetaald, gaat het grootste deel van de betaling naar rente en heel weinig naar het bedrag van de hoofdlening. In de loop van de terugbetaling verschuift dat saldo, dus aan het einde van de terugbetalingsperiode gaat het grootste deel van elke betaling naar de hoofdsom. Deze manier van aflossen maakt rente-first terugbetaling mogelijk, terwijl de betalingen consistent blijven.
Home equity kredietlijnen zijn onderverdeeld in twee delen: de trekkingsperiode en de terugbetalingsperiode. Tijdens de trekkingsperiode, die zo lang kan zijn als 10 jaar, kunt u geld uit de HELOC halen en onmiddellijk beginnen met het betalen van het opgenomen bedrag, maar meestal zijn die betalingen alleen rente, wat betekent dat ze vrij klein zijn. Aan het einde van de trekkingsperiode, waarna de lener niet meer geld kan opnemen, worden de betalingen zal veranderen in hoofdsom en rente voor de lengte van de terugbetalingsperiode, die kan oplopen tot 20 jaar.
Foto: depositphotos.com
U betaalt een lening met eigen vermogen terug in de loop van 5 tot 30 jaar, afhankelijk van hoeveel u leent, hoeveel u van plan bent elke maand te betalen en de voorkeur van uw geldschieter. Elke maandelijkse betaling is hetzelfde bedrag gedurende de looptijd van het terugbetalingsplan, met een afgeschreven combinatie van hoofdsom en rente in elke betaling. Bij sommige kredietverstrekkers met eigen vermogen kunt u door de jaren heen extra aflossen op de hoofdsom om de lening eerder terug te betalen, wat geld kan besparen op rente.
Advertentie
Een ander verschil tussen een lening met eigen vermogen en een kredietlijn is dat de maandelijkse betalingen van HELOC hoogstwaarschijnlijk zullen veranderen. Omdat de betalingen afhankelijk zijn van hoeveel geld u hebt opgenomen, kan het moeilijk zijn om te voorspellen wanneer de betalingen beginnen en hoeveel u in de toekomst elke maand verschuldigd bent. Bovendien kan de verandering van aflossingsvrije betalingen naar hoofdsom plus rente aan het einde van de trekkingsperiode ertoe leiden dat het betalingsbedrag om sterk te stijgen, dus het is belangrijk om een idee te hebben van hoe hoog die betaling zal zijn voordat de eerste wordt betaald en dienovereenkomstig te budgetteren.
Home equity-lening versus HELOC: welke is het beste voor u? Het antwoord op deze vraag hangt af van uw reden om de lening aan te gaan, uw algehele financiële gezondheid en uw tolerantie voor risico's in ruil voor wat geld sparen. Als het project dat u hoopt te financieren een of twee grote betalingen heeft en u de voorkeur geeft aan eenvoudige, stabiele betalingen gedurende een bepaalde periode, dan bent u gedekt met een lening voor eigen vermogen. Als je daarentegen van plan bent een lange reeks uitgaven te financieren of een hbo-opleiding te betalen met je lening, of je bent anticiperend op uitgaven en een pool van "nood" -geld beschikbaar wilt hebben als back-up, kan een HELOC u meer flexibiliteit en betere rentetarieven. U wilt met uw geldschieter praten over de rentetarieven en voorwaarden, en vragen of er een boete voor vervroegde betalingen op de hoofdsom, zodat u de twee soorten leningen kunt vergelijken en kunt beslissen welke het beste bij uw behoeften past.
Advertentie
Openbaarmaking: BobVila.com neemt deel aan het Amazon Services LLC Associates-programma, een gelieerde advertentie programma dat is ontworpen om uitgevers een manier te bieden om vergoedingen te verdienen door te linken naar Amazon.com en gelieerde plaatsen.