Hvis du er en huseier som trenger kontanter, har du svært verdifull sikkerhet til disposisjon - ditt hjem. Enten du leter etter penger til å betale for en renovering, dekke barnets høyskoleutdanning eller konsolidere gjeld, kan et annet boliglån gi midlene. Men før du går til banken, boliglånstaker eller kredittforening, bør du lære om disse typer lån, som kommer i to grunnleggende former: boliglån og boliglån (HELOCs). Her er 10 ting du trenger å vite om andre boliglån før du signerer på den stiplede linjen.
istockphoto.com
Mengden egenkapital du har i hjemmet ditt, avgjør hvor mye du kan låne med et annet boliglån. For eksempel, hvis du betalte $ 500 000 for huset ditt og har betalt ned $ 300 000 så langt på hovedlånet ditt, har du $ 300 000 i egenkapital. Långivere baserer beløpet du kan låne i et andre boliglån på egenkapitalen din, sammen med din kredittvurdering, gjeldsbelastning og inntekt. Selv om retningslinjene varierer fra utlåner til utlåner, kan du som hovedregel låne opptil 80 prosent av verdien av hjemmet ditt, minus den gjenværende saldoen på hovedlånet ditt. I eksemplet ovenfor kan ditt andre boliglån være så mye som $ 200 000:
80 prosent av $ 500 000 = $ 400 000
$ 400 000 - $ 200 000 (saldoen på hovedlånet ditt) = $ 200 000
istockphoto.com
Et boliglån er ganske enkelt: Du får et engangsbeløp på forhånd og betaler deretter pengene tilbake i månedlige avdrag over en bestemt periode, som vanligvis varierer fra fem til 15 år. De fleste boliglån har fast rente, noe som betyr at renten din ikke vil gå opp eller ned i løpet av nedbetalingsperioden. Det betyr at de månedlige utbetalingene dine ikke vil svinge, noe som gjør budsjetteringen enklere, men du vil heller ikke høste fordeler hvis renten skulle falle i løpet av utbetalingsperioden.
I slekt: Hva du bør vite om å betale ned på boliglånet ditt tidlig
istockphoto.com
Et HELOC gir ikke penger på forhånd, men gir deg heller tilgang til en kredittgrense, omtrent som et kredittkort. HELOCs har to faser: den første trekkperioden, som vanligvis er fem til ti år, hvor du kan låne penger, og tilbakebetalingsperioden, vanligvis fra 10 til 20 år, når du blir pålagt å betale av saldoen på låne. Renter på HELOC -er er justerbare, noe som betyr at renten kan gå opp eller ned avhengig av endringer i økonomien.
istockphoto.com
En rente er mengden penger du vil betale utlåner for privilegiet å låne penger. Flere faktorer bestemmer renten din, inkludert økonomien generelt og kredittpoengene dine spesielt. Vanligvis er renten på et andre boliglån litt høyere enn renten på et primærlån. Dette er fordi andre boliglån er mer risikofylte for utlåner: Skulle du erklære konkurs, vil hovedlånhaveren bli nedbetalt før den sekundære boliglånshaveren. Likevel er rentene på andre boliglån generelt mye lavere enn på kredittkort eller lån uten sikkerhet.
I slekt: 10 tegn på at du betaler for mye for boliglånet ditt
istockphoto.com
Kredittpoengene dine forteller långivere hvor sannsynlig det er at du betaler ned lånet i tide, basert på kreditthistorikken din. Det vanligste systemet for å beregne kredittpoeng er fra Fair Isaac Corporation (FICO). FICO -algoritmer vurderer din totale gjeld, gjeldstype, inntekt, tilgjengelig kreditt, lengde på kreditthistorikk og hurtighet i å betale gjeld for å komme med kredittpoengene dine, som kan variere fra 300 til 850, med høyere tall som flest ønskelig. Som hovedregel liker långivere å se en kreditt score på minst 620 før de godkjenner et nytt boliglån.
istockphoto.com
Som en del av din lånesøknad vil de fleste långivere spørre hva du planlegger å gjøre med det andre boliglånet. De vanligste årsakene er å betale for store forbedringer eller ombygginger av hjem, betale for utgifter til utdanning deg selv eller et familiemedlem, konsolidere annen gjeld, betale ned medisinske utgifter, kjøpe bil eller betale kausjon knytte bånd. Långivere er mindre sannsynlig å godkjenne andre boliglån for risikofyltere eller bagatellmessige formål, for eksempel ferier, daglige levekostnader eller investeringer.
istockphoto.com
Du forventer å betale renter på ditt andre boliglån, men du kan bli overrasket over å finne ut at du også betaler en rekke andre kostnader. Som med primærlån, innebærer andre boliglån vanligvis stengekostnader, og disse kan være så høye som 2 til 5 prosent av det totale lånebeløpet. Mange långivere vil også kreve at du betaler for en hjemmevurdering, som kan koste mellom $ 300 og $ 500, og et tittelsøk, noe som gir ytterligere $ 100 eller så. Og HELOCs har noen ganger tilleggskostnader, inkludert årlig medlemskap, minimumsuttaksgebyrer eller gebyrer for tidlig avslutning.
istockphoto.com
Å søke om et annet boliglån betyr å fylle ut omfattende papirer som kan inneholde noen overraskende spørsmål. Forvent å bli bedt om bevis på sysselsetting og inntekt, hvordan du har kjøpt andre eiendeler, hva din nåværende gjeldsbelastning er, og hvis du for tiden er involvert i, eller sannsynligvis vil være involvert i, et søksmål eller skilsmisse. Du kan også bli overrasket når utlåner spør om rase eller etnisitet, men Department of Housing and Urban Utvikling (HUD) krever denne informasjonen, fordi långivere må bevise at de ikke diskriminerer noen bestemt gruppe. En utlåner kan imidlertid ikke stille deg spørsmål om din helse eller fysiske begrensninger. Og mens långivere kan spørre hvor mange barn du har for øyeblikket og om du er gift eller ikke, har de ikke lov til å spørre om du planlegger å få flere barn i fremtiden.
istockphoto.com
Før du bestemmer deg for å søke om et nytt boliglån, må du ta en ærlig titt på din økonomiske situasjon. Husk at når du får det nye lånet ditt, vil du ha to månedlige utbetalinger - sannsynligvis store - til dine långivere: en for hovedlånet ditt og en for det andre boliglånet. Hvis du ikke er trygg i jobben din, vurderer å flytte, har betydelige familieforpliktelser som kan kreve at du tar permisjon, er i dårlig helse, har en historie med å bruke uklokt eller på annen måte er i en urolig økonomisk situasjon, er det ikke på tide å ta et sekund boliglån.
istockphoto.com
Huset ditt fungerer som sikkerhet for både ditt primære og sekundære boliglån. Skulle du mislykkes med å foreta månedlige innbetalinger i tide, vil ikke bare kredittpoengene gå ned, men långiverne kan - og til slutt vil - flytte for å ta tilbake hjemmet ditt, noen ganger i løpet av måneder. Vanligvis, når en utlåner tar hjemmet ditt, vil det bli solgt som et utlegg, og inntektene går til långiverne som en måte å dekke tapene på. Ikke ta en så alvorlig risiko med mindre du er sikker på at du kan håndtere den økonomiske forpliktelsen. Hvis du begynner å falle etter på betalingene dine, må du ringe utlånerne med en gang. De vil ofte samarbeide med deg for å forhindre utelukkelse.
I slekt: 10 ting jeg skulle ønske jeg hadde visst før jeg kjøpte en foreclosure
istockphoto.com